ОТР, программа "ОТРажение": Инвестиции необходимо правильно сочетать друг с другом, нельзя класть все яйца в одну корзину
ОТР, программа "ОТРажение": Инвестиции необходимо правильно сочетать друг с другом, нельзя класть все яйца в одну корзину
27 октября 2016
Способы инвестиций россиян. Около половины россиян не видят смысла хранить сбережения. Об этом свидетельствует опрос журнала "Деньги". Самым популярным ответом на вопрос "Как, по-вашему, лучше копить деньги?" оказался вариант "Их надо тратить". Так считают 23% респондентов. Чуть меньше — около 20% — уверены, что лучше вкладываться в недвижимость.
При этом минимальное число опрошенных предпочитают хранить сбережения в золоте или ценных бумагах. Так ответили 8% и 4,5% респондентов соответственно.
Эксперты считают, что уровень финансовой грамотности населения не столь высок, и это также является помехой для выбора более оптимальных и рациональных способов сохранения накоплений.
http://www.otr-online.ru/programmi/segodnya-v-rossii-27580/sposobi-investitsii-rossiyan-60499.html
Антон Алфимов: Прямо сейчас поговорим о деньгах. Выяснилось, что около половины россиян не видят смысла хранить сбережения. Таковы данные опроса журнала “Деньги”, самым популярным ответом на вопрос “как по-вашему лучше копить деньги?” оказался вариант “их надо тратить”. Так считает 23% респондентов, чуть меньше 20% уверены, что лучше вкладываться в недвижимость.
Ольга Арсланова: Такую консервативность проявляют россияне.
Антон Алфимов: При этом минимальное число опрошенных предпочитают хранить деньги в золоте или ценных бумагах, так ответили 8% и 4.5% соответственно. Эксперты связывают такие ответы с тем, что у россиян недостаточно финансовой грамотности.
Ольга Арсланова: Возможно, у вас есть другое объяснение. Мне кажется, что многие россияне сегодня расскажут, что им просто нечего особо сберегать.
Антон Алфимов: Это с одной стороны, но а кому есть, что сберегать, мы попытаемся выяснить, куда вкладывать деньги. У нас в студии Сергей Макаров, заместитель директора Института финансового планирования, здравствуйте.
Сергей Макаров, заместитель директора Института финансового планирования: Добрый день.
Антон Алфимов: Скажите, для Вас результаты этого опроса ожидаемы?
Сергей Макаров: Вполне.
Антон Алфимов: О чем они говорят? Что мы неверно распоряжаемся деньгами?
Сергей Макаров: Вполне ожидаемые результаты. Действительно, год от года происходят небольшие изменения с точки зрения предпочтений людей: куда вкладывать, а куда нет, что считается выгодным, а что считается опасным. Но тем не менее многие самые популярные ответы: “нам нечего вкладывать”, “мы не можем ничего сберечь” , либо “я вкладываю в недвижимость”, либо “я вкладываю в депозит”.
Ольга Арсланова: Это удивительно, огромному числу людей нечего сберечь, при этом есть люди, которые вкладывают в недвижимость. Это каким образом они вкладывают? Ипотекой или годами откладывают, чтобы потом к концу жизни купить квартиру?
Сергей Макаров: А вот в этом и противоречие, люди ,с одной стороны, жалуются, что нечего вкладывать, а с другой стороны, вкладывают в недвижимость и депозиты.
Антон Алфимов: Вложили в недвижимость, и больше нечего вкладывать.
Ольга Арсланова: А давайте, наших зрителей тоже пригласим к беседе. У нас интерактивная программа, позвоните, расскажите, как вы сберегаете деньги. Сейчас очень многие эксперты жалуются на растущее недоверие к банкам. Это понятно, регулярно приходят новости об отзыве лицензий, у людей возникает паника.
Антон Алфимов: Надо просто дождаться, пока Центрабанк успокоится в этом плане, рынок наш станет чист, как слеза младенца.
Ольга Арсланова: Это российский тренд или это нормальная реакция, которая наблюдается в любой стране, когда лихорадит банковскую сферу.
Сергей Макаров: Когда любую финансовую сферу лихорадит, безусловно, у людей сразу же возникает паника, очень много эмоций, по поводу того, а что же делать с теми сбережениями, которые у них есть.
Ольга Арсланова: Но при этом люди понимают, что их часть застрахована, и им вернут эти деньги?
Сергей Макаров: Да, естественно, очень важно понимать, что часть денег, которые вы вносите на депозит, в размере, например, 1.4 млн., она застрахована Агентством по страхованию вкладов. В любом случае, они будут возвращены при банкротстве банка. Важно правильно подходить к выбору банка. У нас очень часто люди выбирали специально банки не очень устойчивые, поскольку они давали высокий процент для того, чтобы максимизировать доходность. При этом они шли на осознанный риск того, что при банкротстве банка им придется обращаться в АСВ и получать назад свои деньги.
Антон Алфимов: Максимизировать, наверное, странно какую-то прибыль с 1.5 млн.
Сергей Макаров: Ставки по депозитам, как правило, меньше инфляции.
Антон Алфимов: Так, чтобы не сгорело все.
Ольга Арсланова: Тогда объясните, с чем связано еще большее недоверие к рынку ценных бумаг и вообще к каким-то вложениям, кроме депозитов. Они хоть и невыгодные, но люди с ними как-то смирились. В ценные бумаги по всему миру люди вкладывают, а у нас опасаются.
Сергей Макаров: Здесь вопрос как раз не в доверии, а в отсутствие знаний о том, как этот инструмент работает, какие права есть у инвестора в акции, облигации, как можно и нужно инвестировать через паевые инвестиционные фонды, во что они вкладывают. Частично это недоверие связано с тем, что в период с 2000-х годов фондовый рынок очень активно рос, и он имел исключительно позитивную тенденцию, он все время шел вверх. Естественно, народ начинал туда вкладывать. Безусловно, это все происходило ближе к 2008-му году, и, конечно же, большое количество людей, не понимая сути инструмента, как раз в отсутствии финансовой грамотности, они получили убытки на своих счетах.
Антон Алфимов: Не следует покупать на пике.
Сергей Макаров: Это психология человека, чем больше рынок растет, тем больше об этом говорят, тем больше людей хотят получить ту же доходность, которая уже была, тем больше начинают вкладывать.
Антон Алфимов: Вот, кстати, интересно. Американцы любят вкладываться в ценные бумаги, при этом они за последние 100 лет пережили несколько таких серьезных кризисов на рынке ценных бумаг. Доверие к этому инструменту, оно быстро восстанавливается? Это как руку ошпарить, в следующий раз будешь думать.
Сергей Макаров: Понимаете, этим инструментом надо уметь пользоваться. Даже тем же молотком можно ударить себя по пальцу и получить приличный синяк.
Антон Алфимов: Многие люди думали, что они умели пользоваться, а в итоге вон сколько банкротств и самоубийств на этой почве.
Сергей Макаров: Да, есть такое ложное ощущение того, что мы умеем пользоваться инструментами инвестирования. Здесь нужно обязательно сочетать их друг с другом правильно, чтобы избежать таких очень жестких просадок. Нельзя вкладывать, как мы любим, все яйца в одну корзину. Их просто нужно распределять правильно и все.
Ольга Арсланова: Хотя некоторые наши зрители упоминают, как были украдены советские вклады, мы понимаем, что доверие к государственным банкам при этом у нас на высоком уровне. Несмотря на то, что это именно с ними и происходило.
Сергей Макаров: Да, это тоже один из психологических парадоксов, который у нас есть, когда, с одной стороны, мы говорим, что у нас украли все из государственных банков, но в то же время мы несем деньги все в тот же банк, но может быть просто потому, что больше некуда.
Антон Алфимов: Пообщаемся со зрителями, у нас Ростовская область на линии. Владимир, здравствуйте, слушаем Вас.
Зритель: Здравствуйте. Я хотел бы уважаемому гостю задать вопрос, могу ли я со своими небольшими сбережениями, которые я дома храню приобретать акции каких-либо компаний российских или зарубежных и получать из этого доход. И как я, например, мог бы купить акции зарубежных компаний. Я хотел бы знать, как не за счет спекуляций, а подкупать, подкупать, постепенно наращивая доход.
Сергей Макаров: Это очень хороший вопрос. У нас немного людей готовы инвестировать в долгую, по чуть-чуть подкупать. Все наоборот настроены на получение быстрой прибыли на спекуляции. Сделать это не так сложно. Покупка акций в любом случае происходит через посредника, который называется брокером. Покупка акций происходит на бирже, вы обращаетесь к брокеру, открываете брокерский счет, через этот счет покупаете акции. Сейчас у брокеров есть возможность покупать акции, как на российских площадках, так и на зарубежных. Поэтому одновременно с единого брокерского счета можно покупать акции российских и западных компаний.
Ольга Арсланова: На какие примерно траты нужно ориентироваться, например, Владимиру: комиссия брокеру, содержание этого счета?
Сергей Макаров: Комиссия брокера – десятая, сотая доля процента. Опять же, если вы не спекулируете, а инвестируете в долгую, то эти комиссии, как правило незаметны. А сумма ведения брокерского счета минимальна, 10, 50, 100 тысяч рублей. Все это делается через компьютер, через специальное программное обеспечение.
Ольга Арсланова: С какими рисками Владимир может столкнуться? О чем он должен обязательно помнить при покупке ценных бумаг зарубежных компаний?
Сергей Макаров: Не только зарубежных, но и российских компаний. Естественно, рыночные риски, как самого рынка акций в целом, так и конкретной компании. Не обязательно все или ничего. Здесь очень важно инвестировать в долгую, потому что акции подвержены колебанием. Цена акции может идти вверх, может идти вниз. Здесь важно сдерживать эмоции. И инфраструктурные риски, нужно правильно выбрать брокера.
Антон Алфимов: Как Вам кажется, вложение небольших сбережений – это форма заработка или сохранения денег? Можно ли с небольшой суммой что-то заработать?
Сергей Макаров: Вы опять смешали очень много понятий в один вопрос.
Антон Алфимов: Если у вас есть миллион, и вы его прокручиваете на бирже, вы можете получить с этого доход. А если у вас есть 10 тысяч рублей в месяц на инвестирование.
Сергей Макаров: Во-первых, прежде чем идти инвестировать в акции, нужно обеспечить “финансовую подушку безопасности” своей семьи, то есть должны быть какие-то сбережения, которые лежат на том же депозите, для того, чтобы, если произойдут непредвиденные события, у вас всегда были доступные средства.
Ольга Арсланова: То есть начинать вы рекомендуете с депозита?
Сергей Макаров: Естественно. Ну, не с депозита, а с понимания того, что необходима подушка безопасности.
Ольга Арсланова: Ее куда, эту подушку засовывать?
Сергей Макаров: А вот ее уже можно хранить часть наличными, а часть уже хранить на депозите. Смотрите, если вы все свои сбережения сразу же инвестируете в акции, и будет не очень удачная ситуация на рынке, а вам деньги срочно потребуются, то вы вынуждены будете продать ваши инвестиции с убытком, что не очень хорошо. Поэтому, если у вас есть финансовая подушка безопасности, если есть резервный фонд, то это вас от много бережет уже. И вот затем уже можно начинать инвестировать. Даже если есть десять тысяч, то не надо стремится на них вот так вот быстро оборачивать, потому что, особенно если нет опыта, это грозит только убытками и потерями этих десяти тысяч. Если регулярно сформировать правильный портфель из акций и регулярно их покупать, и вот как раз тогда, в том числе к пенсии, у вас будет скоплен достаточно серьезный капитал, который уже потом позволит получать с него доход.
В: У нас активные зрители спрашивают, где хорошие проценты? На каком инструменте можно погреть руки?
Сергей Макаров: Смотрите, здесь опять же очень важно понимать, что, чем выше процент, чем выше доходность, тем выше риски, и любой инструмент предназначен для чего-то. Если человек хочет высокий процент получить, значит он должен быть готов к высоким рискам. Один из самых доходных инструментов — это, безусловно, инвестирование в акции, инвестирование в свой бизнес, там доходности, которые…
Ольга Арсланова: Кстати еще один из инструментов, о котором не так давно вспоминали — это государственные облигации. Какая судьба сейчас у них?
Сергей Макаров: Есть облигации федерального займа, ОФЗ, которые точно также можно купить, обратившись к брокеру, открыть брокерский счет и стать владельцем этих облигаций.
Ольга Арсланова: Они не очень доходны?
Сергей Макаров: У них доходность на уровне депозита, чуть выше, поскольку они являются достаточно надежным инструментом, как мы уже говорили с вами, а чем выше риск, тем выше доходность потенциальная.
Антон Алфимов: То есть квартира в аренду — это такой и надежный и довольно прибыльный инструмент?
Ольга Арсланова: Насколько он прибыльный, если ты вначале потратился на покупку квартиры?
Сергей Макаров: Вот смотрите, если говорить только о рентном доходе, то он сейчас держится на уровне 5-6% годовых.
Ольга Арсланова: Минус уплаченные налоги, ты же не собираешься нарушать закон?
Антон Алфимов: Конечно, нет.
Ольга Арсланова: В золото, чтобы сохранить деньги и в недвижимость, вкладывают в приватизацию. Приобрела акции завода, завод развалили, резонный вопрос, как все-таки выбрать правильного брокера. Насколько я понимаю сейчас, возможно, будет меняться законодательство, готовится закон об ужесточении ответственности брокеров, значит все-таки многие брокеры были ответственными и никакой за это не несли ответственности?
Сергей Макаров: Смотрите, брокеры — посредники, все, что они делают — представляют доступ на рынок ценных бумаг, и, во многом, ответственность лежит не только на брокере, но и на клиенте, который совершает те или иные операции. Да, готовится закон о регулировании брокеров, готовится еще параллельно еще закон о том, чтобы распределить потенциальных клиентов брокеров на несколько категорий: квалифицированные инвесторы, неквалифицированные инвесторы и распределить их также по суммам, и этим трем категориям дать доступ к различным участка ценных бумаг, кому-то можно будет инвестировать только в облигации, кому-то в акции, с заемными средствами, без заемных средств, производные финансовые инструменты и так далее…
Антон Алфимов: Это вы говорите сейчас о доверительном управлении?
Сергей Макаров: Нет, скорее я говорю о непосредственно самостоятельном инвестировании в акции.
Ольга Арсланова: А все-таки ответим на вопрос нашего зрителя, как правильно выбрать брокера? Что должно насторожить, если брокер давит, например, на вас и дает вам какие-то странные рекомендации, что еще?
Сергей Макаров: Прежде всего, нужно понимать , что у организации, в которую вы идете должны быть соответствующие лицензии на брокерскую и прочую деятельность, на деятельность по управлению активами и так далее, да. Надо смотреть сколько лет на рынке, тарифы, естественно, нужно смотреть. В России существует пять крупных брокерских компаний, которые охватывают все регионы практически, можно на них выйти, посмотреть и выбрать.
Ольга Арсланова: Брокеры имеют право давать советы?
Сергей Макаров: Да, он может давать рекомендации
Антон Алфимов: И присылать ежедневную рассылку?
Ольга Арсланова: Нет, я не говорю об ежедневной рассылке,я говорю о каких-то вот таких вот настойчивых советах, которые часто брокеры дают, к примеру, в своих интересах.
Сергей Макаров: Здесь вопрос, что это, совет или продажа, и здесь есть очень тонкая грань, именно поэтому часть ответственности, безусловно, лежит на клиенте.
Антон Алфимов: Инвестиционное страхование жизни, расскажите о нем, что это?
Сергей Макаров: Продвинутые у вас зрители, правда, потому что это инструмент появился не так давно, лет пять назад он только начал приобретать популярность, не очень просто его в рамках эфира объяснить. Если я вам скажу, что это структурный продукт с признаками и элементами страхования, наверно, это нам с вами ни о чем не скажет.
Антон Алфимов: Да, ни о чем, но вы попробуйте.
Сергей Макаров: Смысл его в том, что у вас есть возможность инвестировать какую-то сумму денег на жестко определенный срок. Как правило это - 3,5,7 лет, при этом, как правило, эти деньги на 100% защищены, то есть основная инвестиция на 100% защищена, а получите вы доход или не получите зависит от того, как будет двигаться цена на какой-либо инвестиционный актив, например, золото, какой-то индекс российский или зарубежный, нефть и так далее. При этом у него есть выгоды, которые присуще страховым продуктам, а именно защита от взыскания, выгоды по налогообложению и так далее. Это — симбиоз инвестиций и страхования. Он не всем подходит, нужно обязательно четко понимать свои цели, зачем его вы приобретаете.
Ольга Арсланова: Очень многие эксперты говорят, что в период экономического спада, все-таки, стоит вкладываться в твердую валюту, и многие наши зрители говорят, что переводят в американскую валюту. Это грамотный подход? Есть ли смысл сейчас хранить в валюте?
Сергей Макаров: Валюта, как сама валюта — это не инструмент инвестирования и не инструмент сбережения, просто деньги другого государства. Другое дело, что в валюте есть какие-то инвестиционные или сберегательные инструменты типа депозитов или евро облигаций. Опять же, прежде чем говорить о том, что выгодно, невыгодно использовать валюту, важно понимать зачем мы это делаем. Если у вас сформирован то самый резервный фонд, то, на мой взгляд, минимум 50% можно хранить в рублях, а дальше уже остальные 50% в зависимости от ситуации можно частично использовать валюту. Если мы говорим о каких-то целях, которые человек перед собой ставит инвестирования, например, я хочу копить на отпуск в Европе, то, очевидно, выгодно регулярно покупать евро для того, чтобы на этот отпуск накопить, и это будет нормально. Либо я планирую обеспечить образование своему ребенку, ну, предположим в США или в Европе, следовательно, вопрос в какой валюте.
Антон Алфимов: Скажите, ну а вообще, понятно, что прогнозировать — дело неблагодарное, но все-таки, если на какой-то отдаленное будущее, в чем бы вы посоветовали хранить деньги: доллар, евро или все-таки фунт?
Сергей Макаров: Я не гадалка, поэтому я скорее за комплексный подход: делайте и то, и второе, и третье, и отталкиваетесь только от своих собственных целей, а не от конъюнктуры.
Антон Алфимов: Мы все с нетерпением ожидаем окончание экономического кризиса, в 30-ом году Министерство экономического развития обещает, что стагнация закончится и начнется расцвет российской экономики, вот на подъеме во что лучше инвестировать на подъеме экономики?
Сергей Макаров: Знаете, вот любимый вопрос, который мне задают: «У меня есть какая-то сумма денег, куда мне сейчас проинвестировать?» Вот, прежде чем ответить на этот вопрос, я всегда спрашиваю у человека о нескольких вещах: в какой ситуации он находится сейчас финансовой и какие цели он перед собой ставит, поэтому, отвечая на этот вопрос, я одному человеку могу сказать: «Неси деньги на депозит», а другому сказать: «Давай мы сформируем тебе портфель из акций». Понимает, это очень индивидуальная вещь, то есть нельзя дать универсального совета о том, куда инвестировать на подъеме или на спаде.
Антон Алфимов: Цель я думаю у всех одна — это не работать и получать деньги.
Ольга Арсланова: Мне кажется, если исследовать наш смс-портал, цель совсем другая — как из очень небольшой зарплаты вычленит какую-то сумму регулярную, которую можно будет отложить. Да, вот как правильно распорядится своим бюджетом и, при этом, сумму эту не потерять?
Сергей Макаров: Давайте начнем с первой части, как вытащить что-то из не очень, может быть, больших доходов, которые есть сейчас. На самом деле проверено уже опытом, даже у людей с не очень большими доходами, когда мы начинаем наши доходы просто записывать на бумаге, какой-то электронной таблице, в приложении на телефоне, тогда у нас расходы автоматически падают процентов на 10-20. Это статистика, которая не на одном человеке была проверена, это реально сотни людей, которые так начинали делать и говорили, что я начал записывать, и у меня откуда-то появились деньги.
Антон Алфимов: Да, я так однажды в зарплату уложился, давно.
Сергей Макаров: Вот видите, вы тоже подтверждаете эту статистику, поэтому самый простой способ — это начать записывать и каким-то образом вы начнете меньше расходовать.
Антон Алфимов: Спасибо, к сожалению, время наше вышло, и Сергей Макаров, заместитель директора института финансового планирования, сегодня был в студии ОТР, говорили мы о том, куда, как можно сохранить наши сбережения, куда их можно вложить, спасибо.
