Не вкладом единым: надежные инвестиционные инструменты во время нестабильной экономической ситуации
Не вкладом единым: надежные инвестиционные инструменты во время нестабильной экономической ситуации
21 октября 2020
Снижение ключевой ставки и последовавшее за этим снижение ставок по банковским вкладам привели к тому, что все больше людей стали искать альтернативные способы сохранения сбережений. Портал вашифинансы.рф вместе с экспертом Национального центра финансовой грамотности, консультантом Проекта Минфина России по финансовой грамотности Натальей Абросимовой разобрался, какие инструменты в условиях экономической турбулентности подходят неквалифицированным инвесторам.
Параллельно с оттоком денежных средств с банковских вкладов наблюдался рост числа новых инвесторов на фондовой бирже. Основными инструментами на фондовом рынке можно считать акции, облигации и фонды (БПИФы и ETF).
«Сравнивая финансовые инструменты между собой, следует помнить, что в экономике действует правило: чем выше доходность, тем выше риск и, наоборот, чем ниже риск, тем ниже доходность. Облигации считаются консервативными инструментами (доходность по ним ниже, но при этом они надежны), а акции - агрессивным (доходность может быть выше, но при этом риски больше)», - отметила Наталья Абросимова.
У каждого инструменты есть собственные риски. Основной риск по облигациям - дефолт эмитента, когда он не может рассчитаться по долгам: выплатить купоны по облигациям и погасить саму облигацию. Именно поэтому для сохранения капитала следует выбирать облигации надежных эмитентов: мерилом надежности выступают облигации федерального займа (являются одним из самых надежных финансовых инструментов), гарантом выступает государство. Доходность по ОФЗ выше, чем по вкладам, но незначительно. Затем по надежности следуют облигации субъектов РФ, доходность по ним чуть выше доходности по ОФЗ.
Как отметила эксперт, в случае с корпоративными облигациями лучше выбирать облигации только надежных крупных компаний с уровнем листинга размещения «1» (желательно компаний с государственным участием). Для понимания доходности по финансовым инструментам следует выбирать облигации с постоянным купоном и без оферты. Облигации с купоном, превышающим порядка 5% доходности по ОФЗ, являются высокодоходными, и по ним высок риск дефолта.
В случае с акциями основной риск - снижение стоимости в зависимости от экономической ситуации в целом и финансового состояния компании. При выборе акций Наталья Абросимова советует выбирать только эмитентов первого эшелона (компании, входящие в индекс «голубых фишек» Московской биржи).
«Если нет возможности собрать диверсифицированный портфель из акций и облигаций, можно рассмотреть биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ – российские фонды, ETF - иностранные). Фонды представляют собой набор ценных бумаг. В зависимости от того, за каким индексом они следуют, это может быть индекс акций российских компаний, индекс государственных облигаций, индекс еврооблигаций, индекс акций американских компаний и другие», - рассказала эксперт Проекта.
У фондов тоже есть минусы. Основной – необходимость оплачивать услуги управляющей компании и тот факт, что большинство фондов не выплачивает полученные ими купоны и дивиденды, а реинвестируют их обратно, тем самым увеличивая стоимость фонда. Данный инструмент нерационально использовать для пассивного инвестирования, так как для получения дохода ценные бумаги придется продать, что не очень удобно.
Приобретать указанные финансовые инструменты лучше через индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). С его помощью можно не только совершать операции на бирже, которые могут принести вам доход, он также позволяет рассчитывать на налоговые вычеты в размере 13%, при условии официального заработка, с которого уплачивается НДФЛ. Например, если использовать ИИС типа А, то можно получить вычет до 52000 рублей при условии взноса на ИИС до 400000 рублей в год (максимальная сумма, на которую распространяется вычет).
Не стоит забывать и про такой финансовый инструмент как валюта, тем более что на бирже покупать ее выгоднее. При этом важно руководствоваться правилом валютного портфеля: не держим накопления в одной валюте. Валютный портфель необходимо формировать системно, в период экономической стабильности: в кризисных ситуациях в экономике ее курс растет, эмоциональная покупка на пике может привести к финансовым потерям.
Аналогичный подход – системность и взвешенность – следует применять и к приобретению драгоценных металлов, например, золота. Приобрести драгметаллы можно через обезличенный металлический счет (в банке) или через фондовый рынок (например, ETF на золото), кроме того можно рассмотреть такой финансовый инструмент как инвестиционные монеты из драгоценных металлов.
«В заключение стоит отметить, что для сохранения капитала следует выбирать надежные низкорискованные финансовые инструменты и не забывать про диверсификацию: не вкладываем всю сумму капитала в один инструмент и в одну компанию», - подытожила Наталья Абросимова.
